Siguranta viitorului financiar

Prefață - Cum să citești această carte 9

Introducere. Magia investițiilor pasive = îmbogățirea prin non-acțiune 13

1. Investițiile sunt un joc de duble 21

2. A opta minune a lumii: „compounding” 25

3. Regula de aur 38

4. De ce ești „obligat” să investești 41

5. Ce opțiuni de investiții ai 44

6. „Regula lui 72” 48

7. Formula independenței financiare 52

8. De unde vine „norul” de frică? 59

9. Cum funcționează bursa – pe înțelesul tuturor 67

10. Cum ajung companiile să fie listate la bursă 73

11. Obligațiunile și titlurile de stat, „zona cea mai sigură” din investiții 77

12. De ce pierd oamenii bani pe bursă 82

13. Importanța duratei de timp în investiții 87

14. Analiza tehnică și analiza fundamentală 91

15. Diferența dintre prețul acțiunilor și valoarea lor 96

16. Ce sunt indicii bursieri. Soluția ETF 101

17. Principalii emitenți de ETF-uri la nivel global 109

18. Investitorul ETF: de la simplu consumator la acționar .113

19. Strategia pasivă și evitarea „caruselului emoțional” 117

20. Ghicirea viitorului pe bursă 126

21. Când plouă cu aur... 129

22. „Nivelul mării” în universul banilor 133

23. În ce valută să investesc 138

24. Criptomonedele nu sunt investiții 144

25. Cum să alegi brokerul 151

26. „Scara rulantă” spre bunăstare – reguli de utilizare 1607

27. Strategii de investiții: automată, semi-automată sau manuală 165

28. Toți banii deodată sau câte puțin în fiecare lună? 168

29. Investițiile nu se fac cu bani de împrumut 173

30. Strategie de portofoliu: cum retrag banii de pe bursă 175

31. „Gândește ca o dinastie!” - Averea generațională 180

32. Impozitare „zero” în magia investițiilor pasive 185

33. Investițiile pentru copii: „micii investitori” cu un viitor mai bun 188

34. Ghidul investițiilor în ETF. Pașii concreți 196

În loc de încheiere 230

INTRODUCERE

MAGIA INVESTIȚIILOR PASIVE = ÎMBOGĂȚIREA PRIN NON-ACȚIUNE

M-a interesat dintotdeauna cum să faci bani fără să muncești. Mi-a luat ceva timp să studiez și să învăț procesul investițiilor la bursă și am descoperit relativ târziu că există o cale simplă spre bunăstare. Aceasta este la vedere și la îndemâna oricui, dar, din păcate, prea puțini oameni știu de ea și o accesează.

Am ajuns să cred că oricine are un job, o carieră, o activitate profesională, poate să aibă și o activitate de investiții în care banii să lucreze pentru ea sau el, cu efort minim, fără să pună umărul sau să muncească fizic în acest scop.

Merită să devii investitor (sau să înaintezi pe calea investițională) în paralel cu activitatea ta profesională, pentru că beneficiile care te așteaptă după un arc de timp (nu foarte scurt, întrucât nu e loterie) pot fi spectaculoase.

Chiar și persoanele care doresc să încerce diferite soluții mai rapide de a se îmbogăți își pot lua această „plasă de siguranță”, care nu costă mult și care îi poate salva peste ani de la eșecul potențial de pe „calea mai aventuroasă”.

Îmbogățirea lentă, prin investițiile pasive la bursă, solicită răbdare, o stare de relaxare apropiată de uitarea că ai bani depuși undeva, dar și consecvența de a pune constant sumele mici cu care te-ai „obligat” singur să îți alimentezi portofoliul.

Cu aceste ingrediente în bagaj, vei descoperi că timpul lucrează în favoarea ta (timpul înseamnă bani și aici) și nici nu-ți vei dai seama când te trezești un om înstărit și relaxat din punct de vedere financiar.

Ce îți poate aduce magia investițiilor pasive:

Investițiile nu sunt un joc la cazino

Sunt mai multe puncte din care se poate porni pentru a descoperi efectele reale ale investițiilor pasive. Pentru a vedea că nu e niciun truc în spatele cortinei și pentru a înțelege că îmbogățirea cu efort minim este la dispoziția oricui, ai nevoie doar de cunoștințe elementare de aritmetică, logică și date generale despre istoria recentă a burselor.

Cu acest abecedar investițional, oricine poate să acumuleze bogăție fără să depună efort, fără să consume timp prețios din viață sau să stea cu inima cât un purice: „Oare ce se întâmplă cu banii mei? Cât de mare e riscul să pierd totul?”

Stop joc în materie de risc inutil! Acesta este unul dintre punctele de pornire. Când vorbim despre investițiile pasive pe bursă suntem la „celălalt capăt al pământului” față de jocul la cazino sau de investițiile speculative.

Diferența principală dintre investiții și loterie/cazino/jocuri de noroc sau speculă constă în nivelul de risc implicat, riscul principal în cazul celor din urmă fiind pierderea integrală a capitalului investit.

Stilul de viață american = bunăstare și după pensionare

Se poate începe călătoria în domeniul investițiilor pasive și dintr-un alt punct, mai palpabil, mai concret: visul american. Ce fac americanii ca visul financiar al fiecăruia dintre ei să nu devină coșmar la un moment dat?

O lungă perioadă de timp, statul american nu a acordat pensii, iar în prezent asistența de securitate socială e departe de a acoperi nevoile de bază ale unui cetățean obișnuit. Așa că fiecare poate să își creeze singur un plan de pensionare, iar părinții își învață copiii încă din școală să economisească. Acesta este principiul care stă la baza culturii financiare americane.

O scurtă mențiune: să nu se confundăm SUA cu unii dintre președinții săi, ce pot avea comportamente aparent ciudate. Aici ne referim la un sistem național construit în multe de generații.

Sunt câteva metode extrem de simple pe care milioane de americani le aplică de zeci de ani. Este un angrenaj care funcționează cât se poate de bine în contextul unei societăți cum este cea americană, unde sistemul de pensii este relativ nou.

Americanii au predat indirect, de la o generație la alta, această cunoaștere a modului în care poți să investești pentru a-ți asigura o pensie.

Dacă în România suntem obișnuiți să ne gândim că, indiferent ce se întâmplă, vom avea asigurată o pensie, altfel stau lucrurile în mentalul colectiv al unei țări cu 300 de milioane de locuitori care nu au o pensie îndestulătoare pentru a le acoperi nevoile.

Așadar, americanii pornesc în viață cu conturi de investiții pe care părinții lor le fac pentru ei și pe care copiii, când cresc, le preiau.

Ei contribuie în fiecare lună, în fiecare an, și ajung să-și formeze un mecanism paralel cu propriile joburi, își creează „mașinuțe de capitalizare” (mai pe românește, pușculițe purtătoare de dobândă unde se strâng banii) pentru a-și crește averea netă. În acest fel, la sfârșitul vieții active, americanul obișnuit știe exact câți bani a strâns și ce sume îi revin anual pentru traiul de zi cu zi, călătorii și relaxare.

Încă din prima parte a vieții active, americanii își calculează câți bani trebuie economisiți și depuși în fiecare lună, iar în funcție de acest aspect își modelează stilul de viață.

Lasă banii să lucreze pentru tine!

Noi, românii, am fost formați atât de sistemul de învățământ, cât și de societate, în ideea că trebuie să acționăm pentru a genera bani. Am fost „programați” să credem că există un raport direct proporțional între acțiunea noastră și a face bani.

Lucrul poate fi adevărat în multe aspecte ale vieții profesionale, dar în investițiile bursiere pe termen lung, mai ales în investițiile pasive, situația este exact pe dos: esența este non-acțiunea.

Tot ce e necesar să faci este să depui periodic bani, sume mai mici sau mai mari, conform strategiei de investiții pe care ți-ai trasat-o și odată ales corect, să nu vinzi instrumentul pe termen lung pe care l-ai cumpărat. Îl păstrezi, indiferent dacă piața crește sau scade.

Îl păstrezi și doar acumulezi, doar investești. Cumperi în ritm constant ceea ce ți-ai stabilit în strategia pe 20-30-40 de ani - care în cele din urmă va avea succes.

Cheia succesului în investițiile pasive este non-activitatea și non-reacția la fluctuațiile pieței. În momentul în care vezi că piața bursieră crește sau scade, nu e indicat să reacționezi cu euforie sau panică.

Aici e paradoxul: în investiții nu se aplică ceea ce se aplică în munca noastră, în viața noastră, așa cum am fost educați și formați. Ni s-a spus: dacă vei acționa mai mult, dacă vei depune un efort mai mare, atunci vei avea rezultate mai bune și vei fi mai apreciat, vei face mai mulți bani.

Pe bursă e tocmai pe dos: nu trebuie să acționezi mai mult, chiar non-acțiunea este recompensată.

Viața de investitor pasiv poate fi foarte ușoară dacă înțelegem un principiu simplu pe care îl vom repeta pe parcursul cărții: pe termen lung bursa face doi pași „înainte” și unul înapoi, ceea ce ne poate duce la acumularea unei averi importante în 20-30 de ani.

Coșurile de acțiuni, soluția ca să „nu-ți bați capul”

Pentru 90% din populație nu este recomandabil să investească în acțiuni individuale la bursă, pentru că marea majoritate a oamenilor nu se pricep la acest lucru și intră într-un angrenaj emoțional care tinde să transforme activitatea de investiții într-o activitate de pariuri.

Cel mai potrivit lucru pentru majoritatea oamenilor este să investească într-un alt instrument financiar pe care bursele îl pun la dispoziție, mai puțin cunoscut decât acțiunile individuale la companii.

Este vorba despre indicii bursieri, așa-numitele coșuri de companii. În aceste coșuri sunt puse mai multe companii active pe bursă, pot să fie 10, 30, 100 sau 500, depinde de bursa pe care alegi să investești. Spre deosebire de acțiunile individuale, indicii bursieri urmăresc performanța generală a pieței.

Fiecare index are criteriile lui, dar toate companiile care intră în coș au trecut testul timpului, pentru că au demonstrat pe o anumită perioadă de timp un nivel ridicat de performanță.

Fiecare bursă din lume are un astfel de index, în Statele Unite cel mai cunoscut este S&P 500, în România este BET, în Germania DAX, în Franța CAC 40. În acești indici sau coșuri, sunt grupate mai multe companii (în cazul SUA, sunt 500, pe celelalte piețe mai puține), conform anumitor criterii de performanță bursieră.

Poți să gândești așa: nu știu dacă Apple, Facebook sau Tesla vor mai fi la același nivel peste 10 ani, dacă vor mai fi la fel de competitive ca în acest moment și dacă rămân sau nu în indexul S&P 500. Și atunci, în loc să îmi asum riscul să investesc într-o singură companie, mai bine investesc într-un coș cu mai multe companii.

Marea majoritate a companiilor care sunt incluse în indici se bucură de avantaje competitive pe termen lung, iar în clipa în care nu mai sunt la fel de performante ca în prezent sunt înlocuite automat de altele.

Magia investițiilor pasive se regăsește și în acest aspect: coșul de acțiuni în care alegi să investești rămâne în permanență actualizat și în pas cu ritmul de creștere al pieței și al societății în ansamblu. Dacă o companie nu mai performează conform criteriilor minime pentru a fi păstrată în coș, este eliminată și înlocuită cu o alta care îndeplinește criteriile. Pentru aceasta nu trebuie să faci nimic.

PS: Hai să pornim în călătoria investițională. Dacă întâlnești vreun cuvânt pe care nu-l înțelegi, este OK, va fi explicat la un moment dat sau poți să revii la el mai târziu.